小额贷款公司的运作原理主要基于其特殊的业务模式和风险控制机制。这些公司主要通过向个人或小微企业提供小额、短期的贷款来获取收益。其运作原理可以概括为以下几点：

资金来源：小额贷款公司的资金来源主要包括股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。由于不吸收公众存款，其资金来源相对稳定且有限。

贷款发放：小额贷款公司坚持“小额、分散”的贷款原则，主要服务于个人和小微企业，满足他们短期、小额的融资需求。贷款审批流程相对简单，放款速度较快。

风险管理：小额贷款公司通常通过严格的信用评估和风险管理机制来控制贷款风险。这包括对借款人的信用记录、还款能力等进行全面评估，以及在贷款发放后进行持续的贷后管理。

收益来源：小额贷款公司的主要收益来源于贷款利息。由于贷款额度小、期限短，因此利率相对较高，以覆盖风险和运营成本。

然而，小额贷款公司在运营过程中也面临一定的风险，主要包括：

信用风险：由于小额贷款公司主要服务于信用记录相对较差的个人和小微企业，因此存在较高的信用风险。如果借款人无法按时还款，公司将面临损失。

流动性风险：由于小额贷款公司不吸收公众存款，其资金来源有限。在贷款需求旺盛时，可能导致资金流动性紧张，甚至引发流动性风险。

操作风险：由于小额贷款公司的业务规模相对较小，可能在内控和风险管理方面存在不足，容易引发操作风险。

市场风险：受宏观经济环境和政策变化的影响，小额贷款公司可能面临市场风险。例如，经济下行可能导致贷款违约率上升，从而影响公司的盈利能力。

为了降低这些风险，小额贷款公司需要建立完善的风险管理体系，包括加强信用评估、贷后管理、内部控制等方面的工作。同时，也需要密切关注市场动态和政策变化，及时调整业务策略以应对潜在的市场风险。